上半年重庆厚壁钢管去产能进度不及预期，下半年去产能力度将持续加大，维持9月份前供给仍将走弱的判断。虽然短期内需求回升困难，但钢厂、钢贸上可能在8月就针对金九银十消费旺季提前补库存，而补库过程中牛鞭效应的存在将放大实际终端需求。重庆厚壁钢管价格震荡符合预期，仍不不排除震荡中有阶段性走强的概率。本周重庆厚壁钢管现货市场价格一周内多次涨跌互现，震荡趋势明显。由于供给侧改革、环保督查加压、洪涝后需求增量释放、钢厂挺价、重庆厚壁钢管库存处于低位等因素，短期重庆厚壁钢管价格仍可能阶段性走强，结合补库需求提前，下半年总体趋势仍然相对去年要乐观。仍然建议布局国企改革标的、铁路投资标的及股价修复标的。在国企改革方面，持续推荐鞍钢股份、新兴铸管；持续推荐铁路投资相关的马钢股份、太钢不锈，两家分别为铁论车轮及轮轴龙头。
价格持续上扬，月内重庆厚壁钢管价格可能仍将趋强本周重庆厚壁钢管现货市场价格走强，黑色系期货反复震荡冲高。震荡行情符合预期，仍不不排除重庆厚壁钢管市场震荡中有阶段性走强的概率。